微型、小型和中型企业 (MSME) 对发展中经济体尤为重要，因为它们往往是这些经济体中最大的雇主和大多数创新的源泉。然而，这些企业获得金融服务的机会有限，阻碍了它们的发展。正如世界银行企业调查经常显示的那样，这阻碍了它们发挥作为经济增长和创新驱动力的潜力。
联合国去年通过的可持续发展目标之一涉及基础设施和企业融资——这是推动经济增长和可持续发展的重要基础投资。幸运的是，如今，银行为中小微企业提供的融资可能比以往任何时候都更便宜、更可扩展。
商业的快速“数字化”和对金融技术的空
前投资正在带来这些阻力，但 澳大利亚电报数据 同时有可能显著改善全球 3.6 亿至 4.4 亿正规和非正规中小微企业的融资渠道。
从历史上看，中小微企业与传统银行分行业务从未很好地融合在一起；银行发现，中小微企业的客户获取和服务成本太高。中小微企业不像消费者，银行通过自动化、标准化的流程为消费者提供服务。它们也不像企业客户，企业客户的附加值使定制的“高接触”服务变得经济实惠。
要使中小微企业银行业务切实可行，就需要利用金融技术 (FinTech) 及其提供的一系列宝贵数据来评估企业的风险状况。然而，在利用数据实现这一目标方面仍面临许多挑战。中小微企业无法提供消费者提供的丰富且价格合理的数据。中小微企业还希望获得高接触体验，这限制了纯技术解决方案。
一小部分金融机构（包括银 但不要忘记随后 性急的人 行和非银行机构）克服了一些障碍，通过采用劳动密集型方法建立了强大的中小微企业融资业务，这种方法使用一批在分支机构之外运作的专业信贷员。然而，除了一些明显的例外，这些机构规模都很小，这种模式尚未形成规模。因此，中小微企业仍然是“幽灵”，大型银行仍然对市场感到不安——即使信贷机构提供正面和负面的信息。
金融科技在实践中能否解决
小微企业的融资问题，既有不利因素，也有有利因素。
帮助银行更好地服务中小微型企业的有利因素：
- 中小微企业越来越多地通过电子方式开展业务。与 10 到 20 年前相比，银行卡和销售点设备的价格要便宜得多。但改变游戏规则的是手机，它为支付系统带来了一种低成本的选择。关键交易信息可以流向坐在电脑前的银行家——或现场的“超级信贷员”。
- 金融科技公司显著增长。从 2013 年到 2014 年，金融科技公司的融资额增长了四倍。世界经济论坛估计，目前融 阿拉伯语数据 资额可能超过 300 亿美元。
- 许多金融科技公司都专注于数据挖掘技术，为中小微企业提供服务的银行可以利用这些技术。富国银行在过去 25 年中展示了这种数据驱动方法的潜力，在从一家区域性机构转变为一家全国性机构的过程中，它一直在挖掘自己的交易数据。中小微企业客户群一直是该银行利润率最高的客户群之一。今天，我们看到许多其他银行利用这种替代数据源获利的例子，包括土耳其的土耳其经济银行 (TEB) 和 Garanti Bank，以及东部和南部非洲的非洲商业银行 (CBA)，后者一直在利用预付费手机交易数据开展新业务。
- 银行也在利用金融科技帮助中小微企业管理业务。银行正在与金融科技公司合作，利用数据作为工具，帮助中小微企业更有效地经营业务。英国的 Strands 和巴塞罗那的 BCSG 等金融科技公司通过大型银行合作伙伴提供“白标”（无品牌）服务。
然而，逆风也十分强劲：
- 监管滞后。巴塞尔委员会已经放弃了在向规模较小、组织形式较松散的公司（没有审计账目、固定资产或强劲的财务报表）提供贷款指导时考虑的较高风险资本留存水平。但它还没有认识到替代风险管理方案的潜在优点。尽管越来越多的证据表明实时电子交易数据有助于预测信贷行为。这阻碍了受到更严格监管的机构（如银行）投资可能降低小企业贷款风险的替代风险管理技术。
- 非银行贷款机构监管不明确。非银行贷款机构通常无需遵守风险加权资本要求，这意味着它们向中小企业贷款的成本与任何其他贷款相同。但银行则不然，如今它们必须仔细考虑如何管理日益稀缺的资本。这就是为什么许多受监管的银行正在探索与此类“替代”机构的合作，以寻找资本效率高的方式来探索中小微企业市场。最近，桑坦德银行与 Funding Circle 或摩根大通与 OnDeck Capital 建立了合作伙伴关系。监管机构将如何对待投资于此类合作伙伴关系的银行资本？
- 了解客户规则阻碍了对长供应链的投资。尽管跨境汇款标准制定者金融行动特别工作组 (FATF) 的官方指导方针并未要求这样做，但在实践中，不仅要了解你的客户，还要了解你客户的客户，这变得越来越必要。随着供应链变得越来越长、越来越复杂，涉及越来越小的公司，这一点变得越来越难以做到——尤其是对于历史悠久、规模较大的银行来说，它们还会从其代理网络中让当地银行或汇款运营商参与进来，而不是冒着因不合规而面临巨额罚款的风险。
- 跨境交易的底层支付系统已经过时。尽管在边缘上进行了大量修改，但其核心仍然基于 20 世纪 70 年代早期的消息传递协议，需要太多人手，自动化程度不够。该系统适用于较大的公司和交易。但它不利于涉及中小微企业的小型交易。存在替代技术来支持直接、更透明、更具成本效益和规模中性的全球支付系统。但事实证明，转向支持这一点的替代机构结构是困难的。
总体而言，中小微企业日益增长的电子“足迹”为创新融资打开了许多大门。大型银行一直在努力让这个市场盈利，它们可以通过与合适的组织合作，找到获取和分析新数据流的正确方法，将规模转化为比较优势。